Underliggende antagelser om teknisk analyse
Teknisk analyse er praksisen med å verdsette aksjer på tidligere volum og prisinformasjon. Teknisk analyse antar følgende:
- Virkemidlets markedsverdi er en refleksjon av tilbud og etterspørsel av eiendelen.
- Forsyning og etterspørsel er drevet av rasjonelle faktorer, som data og økonomisk analyse, samt irrasjonelle faktorer, for eksempel gjetninger.
- Markeder og enkelte aksjer flytter sammen gitt trender.
- Forandringer i tilbud og etterspørsel vil forandre trendene i markedet og detekteres i markedet.
Hvis konseptet teknisk analyse er nytt for deg, må du gå gjennom vår tekniske analyseoppgave.
Teknisk vs Fundamentalanalyse
Hovedforskjellen mellom teknisk analyse og grunnleggende analyse er bruk av regnskap for verdsettelse av aksjer. Teknisk analyse er praksis med å verdsette aksjer på tidligere volum og prisinformasjon. Teknisk analyse kombinerer både bruk av tidligere informasjon (hvordan lagre har reagert tidligere) og "følelse" (hvordan markedet beveger navnet) for å verdsette en sikkerhet.
Fundamentalanalyse tar imidlertid en mer formell tilnærming. Fundamentalanalytikere vurderer et selskaps regnskap og genererer beregninger, for eksempel pris til bokført verdi og foretakets verdi-til-EBITDA for å verdsette en sikkerhet.
Fordeler med teknisk analyse:
- Teknisk analyse er lett å forstå og kan utføres relativt raskt, spesielt ved hjelp av en av de mange typene kartleggingsprogramvare.
- Teknisk analyse er ikke avhengig av bruk av regnskap for verdsettelsesformål.
- I stedet for streng grunnleggende verdsettelse tar teknisk analyse hensyn til "følelsen" av markedet, som er subjektiv.
Utfordringer til teknisk analyse:
- Fortiden er ikke alltid en indikasjon på fremtidige resultater, og stiller spørsmålstegn ved gyldigheten av teknisk analyse.
- Teknisk analyse bryter med EMHs premiss fordi EMH-troende antar at prisjusteringer skjer for fort for å være lønnsomme.
Utfordringer til handelsanalyser for teknisk analyse
- Teknisk analyse er subjektiv og kan ikke brukes til å ta konsekvente beslutninger.
- Signaler som indikerer handling i teknisk analyse kan endres over tid.
Tekniske indikatorer er kategorisert i følgende:
1. Motsatt oppfatning
Handlere som følger denne typen analyser, ser flertallet som feil og velger motsatt retning. Det er mange indikatorer som kan følges:
- Fondets kontantposisjoner - gitt at verdipapirfond eier en del av sine eiendeler som kontanter, overvåker selgere kontantposisjoner i verdipapirfond (rapportert månedlig) og handler mot dem tilsvarende.Til en næringsdrivende vil en stor kontantstilling i et fond være en indikasjon på å kjøpe (verdipapirfond er bearish, og dermed handelsmann vil være bullish).
- Investeringsrådgivende meninger - Til en næringsdrivende ville et stort antall bearish investeringsrådgivninger tyde på at det var på tide å kjøpe, igjen å ta det motsatte.
- CBOE Put / Call Ratio - gitt et stort anropsforhold vil indikere at markedet opprettholder en bearish visning, ville den kontrariske handelen ta motsatt utsikt og se det som en bullish indikator.
2. Smarte penger
Noen investorer anses smartere enn andre, og derfor blir pengene deres betraktet som "smarte penger". Traders følger vanligvis de smarte pengene. Følgende er sett på som smart-money-indikatorer.
- Confidence Index - Denne indeksen er gjennomsnittlig avkastning på de 10 toppobligasjonene dividert med Dow Jones gjennomsnittlig avkastning på 40 obligasjoner. En bullish indikator er når avkastningen sprer seg, noe som tyder på at investorer er villige til å investere i risikobetonede obligasjoner.
- Margin Gjeld - En økning i margin vil indikere at investorene blir mer bullish.
3. Generelt marked
- Markedets bredde - dette er målet på aksjeduksjoner mot aksjekursøkninger for dagen, indikatorretning (en teknisk indikasjon på markedet).
- Kort rente - dette er målet for aksjer solgt kort. Hvis kort rente øker, er det et bullish signal som investorene må kjøpe aksjene for å dekke shortsen.
4. Aksjekurs og volumteknikker
- Dow Theory - En teori som sier at markedet er i en oppadgående trend hvis et av sine gjennomsnitt (industri eller transport) går over en tidligere viktig høy, den ledsages eller etterfølges av en lignende forskyv i den andre. Teorien sier også at når begge gjennomsnitt dykker under tidligere viktige nedturer, regnes det som en indikator på en nedadgående trend.
- Støtte og motstand - dette er utsikten, gitt investorens psykologiske karakter, at en aksje ikke ofte handler over støtte- og motstandsnivå. Traders overvåker nivåene for strategi. Hvis et lager bryter ut av motstandsnivået, beveger det seg til neste motstandsnivå. Lær mer om disse viktige tekniske indikatorene som ikke bare viser styrke og svakhet, men fungerer også som kjøp og salg av indikatorer i følgende artikkel: Grunnleggende støtte og motstand
- Flytende gjennomsnitt - dette måler gjennomsnittlige bevegelser av en aksje over en angitt tidsperiode. Dette tiltaket fjerner de daglige svingningene i en prisendring, og trenden kan lett gjenkjennes. Ta en nærmere titt på det lineært vektede glidende gjennomsnittet og det eksponensielt glattede glidende gjennomsnittet i følgende artikkel: Grunnleggende om vektede bevegelige gjennomsnitt