DEFINITION av "Subprime Credit"
Generelle vilkår for lån av subprime gjeld, eller lån til personer med mindre enn perfekt kreditt eller kort kreditt historie. Subprime-kreditt inkluderer den opprinnelige låneopptaket selv, samt eventuelle derivatprodukter som verdipapirer som er basert på subprime-lån og deretter solgt til investorer i annenhåndsmarkedene.
En stor del av det totale markedet for subprime kreditt er basert på subprime boliglån, eller boliglån til låntakere av tvilsom kredittverdighet.
BREAKING DOWN 'Subprime Credit'
Subprime-kreditt har høyt diskutert fordeler og ulemper; På plussiden tillater det folk som ikke ellers ville ha tilgang til kreditt for å få lån til ting som biler, boliger og kredittkort. På den negative siden kan subprime kreditt komme med svært ugunstige vilkår basert på høye renter, overdrevne avgifter og kort frist.
Verdipapirer som bruker subprime-kreditt som sikkerhet har blitt utbredt i markedet, med milliarder dollar i sikringsforpliktelser (CDOs) eid av investorer som er basert på kontantstrømmer fra subprime-kreditt.