Mange landbruksvarer og varer generelt har sett sterke løp oppover i år. Disse samlingene er de første bølgene høyere i langsiktige opptrender som til slutt vil ha en til tre oppadgående bølger. Det hele opptrenden kan ta flere år å utfolde seg. Med den overordnede utsikten bullish, gå inn for å kjøpe varer som handler på verdier, i forhold til nyere historie. Det kan bety å kjøpe på en tilbaketrekking av et sterkt rally, eller kjøpe nær store støttenivåer. Her er noen av de næringsdrivende ETFene for landbruksprodukter som sannsynligvis har ganske lang langsiktig potensial.
Teucrium Soyabønne ETF (SOYB SOYBTeucrium Wheat18. 46-1. 13% Laget med Highstock 4. 2. 6) økte 29% fra 1. mars intradag lav på $ 17. 02 til juni 10 høy på $ 21. 95. Det sterke løpet høyere indikerer at den tidligere nedgangen er over, og en ny opptrinn har begynt. Siden det er høyt, opplever prisen en dyp tilbaketrekking, noe som skaper en kjøpsmulighet ikke langt fra hvor rallyet begynte. Tilbaketrekningen nærmer seg 78. 6% (eller 76. 4%) Fibonacci retracement nivå, som er like over $ 18. Mellom $ 18. 40 og $ 18 kan være en god region for å hente en lang handel. Et stopp tap under 31. mars intradag lav på $ 17. 71 bør gi handelen nok plass, men å plassere et stoppfall under $ 17 er et godt sted å unngå å bli for tidlig stoppet hvis prisen faller litt lenger før reversering. Avslutt en del av handelen til $ 21. 50, like under juni høy. Siden dette er en forventet opptrend, bør prisen til slutt gå over juni høy, noe som gir et langsiktig mål i $ 23-regionen.
Teucrium Corn ETF (CORN CORNTeucrium Corn17. 00-1. 34% Laget med Highstock 4. 2. 6) har hatt et par "falske" løp til oppsiden, de siste to årene. Sterke samlinger viste at det oppstod en ny opptrapping, men til slutt har prisen fortsatt å falle til nye nedturer. Dette viser at ingenting i handel er sikkert, siden trender kan vende så fort som de begynner. Til tross for de "falske startene", handler mais nå med stor flerårig støtte. Mens ETF kun har eksistert siden 2011, og ikke viser det store støttenivået hvor orn er trading, har korn futures hoppet av denne regionen en rekke ganger tilbake til 2007. I løpet av det siste tiåret har denne prisregionen vært en av de mest attraktive kjøpsområdene for mais. Den langsiktige støttesonen er ganske bred, og skaper en kjøpssone mellom $ 18. 75 og $ 16. 85 (ca. 10%) for ETF. Et stopp-tap går litt under denne regionen, til $ 16. 50 eller $ 16. 25 for å gi litt mer plass. Resultatmål er $ 26 for et kortere mål, mens ETF har potensial til å løpe over $ 47, ettersom det har vært syklusen i maxterminaler (som ETF sporer) i løpet av de siste tiårene.
iPath Bloomberg Kaffe ETN (JO JOBarclays Bank iPath Bloomberg Coffee Subindex Total Return ETN 2008-24. 6. 38 Lkd Bloomberg Coffe TR Sub-Idx S er A16. 32 + 0. 62 % Laget med Highstock 4. 2. 6) startet året med en sterk løp til oppsiden, mellom februar og juli. Mens den falske starten i mais viste oss at det ikke alltid er mulig å isolere det eksakte vendepunktet, begynte rallyet i kaffe også fra et langsiktig støttenivå, noe som indikerer at 2016-rallyet kunne være starten på en større langsiktig oppside bevege seg. Kaffe ETF har nettopp startet sin pullback av juli høy på $ 23. 31. $ 20 til $ 19 er oppføringsområdet i denne ETF, da det er regionen rundt trendlinjen som strekker seg tilbake til januar. Ideelt sett må du ikke bare kjøpe blindt i den regionen. Hvis prisen er nær den regionen, vent på at prisen skal flytte sidelengs i minst tre dager. Det viser at salget bremser, og pullback kan være nær en slutt. Bare kjøp hvis prisen går over høyden av de tre (eller flere) dagene konsolidering. Et stopp-tap kan plasseres under konsolideringen. For eksempler på dette, se på svinglagene som skjedde i begynnelsen av mai og tidlig i juni, da begge ga en "consolidation breakout" -oppføring i neste oppflytting. Det første oppside målet er $ 30, med et langsiktig mål på $ 40. Denne ETF har potensialet høyere hvis en langsiktig oppvekst utvikler seg - ETF handlet over $ 75 i 2011.
The Bottom Line
Det er noen grunner til å like de langsiktige utsiktene til disse landbruksfondene. Hovedårsaken er at hvis en opptrend begynner (eller allerede er i gang, alt etter hva som er tilfelle), er det langsiktige belønningspotensialet kraftig oppveier risikoen for handel. Det er også bevis for at en opptrinn har begynt i soyabønner og kaffe, og mais handler nær et støttenivå som har holdt opp i nesten et tiår. Mens oddsen favoriserer en langsiktig rally over ytterligere langsiktige nedganger, er det ingen sikkerheter. Å bruke et stoppested bidrar til å kontrollere risikoen for hver handel, så hvis prisene fortsetter å falle, går bare en liten del av kontokapitalen bort (se Optimal posisjonsstørrelse reduserer risiko).
Opplysning: Forfatteren har ikke stillinger i de nevnte ETFene.