Dow-komponent Coca Cola Co (KO KOCoca-Cola Co46. 23 + 0. 11% Laget med Highstock 4. 2. 6) ble solgt aggressivt denne uken etter å ha møtt inntjeningsestimater, men redusert veiledning på grunn av valutavinster og lavere enn forventet salg. De dårlige nyhetene kommer tre uker etter at konkurrenten PepsiCo Inc (PEP PEPPsiCo Inc111. 48-0. 46% Laget med Highstock 4. 2. 6) utgav en bullish rapport som utløste en ny serie av alle -time høyder. Divergensen forteller en interessant historie, gitt historisk tett korrelasjon mellom disse bedriftsfettere.
Hvilke av disse aksjene vil bestille de sterkeste avkastningene de neste ett til to år? Det er ikke noe lett svar fordi vi ikke kan utelukke KO automatisk etter et dårlig kvartal, og å kjøpe PEP på disse høye nivåene krever et sprang av tro. Vi må også vurdere utbytteutbytte, med KOs 3. 12% årlige utbetaling i forhold til PEP 2. 76%. Gitt denne blandede bakgrunnen, kan langsiktig prisstruktur gi de mest nyttige dataene om relativ ytelse.
KO Månedskart (1993 - 2016)Aksjen steg kraftig på 1990-tallet og splittet tre ganger i løpet av sin oppstigning fra enkle tall til 1998 høyt på 44. 47. Hold den prisen i tankene fordi det kommer tilbake til spill, nesten 20 år senere. Den gikk inn i en bratt nedgang ved tusenårsskiftet, og tapte bakken i fire år i 2004-lavet på 19. 15. Den etterfølgende studsen forsvant brede referanser, med prisstopping på 50% bjørnmarkedet retracement i de lave 30-tallene på slutten av 2007.
En annen tur til flerårig motstand i mars i år ga en umiddelbar pause som postet en heltid høy på 47. 13 i april. Aksjene gikk ned noen dager senere i reaksjon på en svakt 1
st kvartals inntjening, uten å bryte ned etter mindre enn to måneder. Det testet ny motstand til 2 nd kvartinntekter denne uken og ble kraftig lavere, og bekreftet sammenbruddene samtidig som man økte oddsene for en langsiktig dobbel topp. PEP Månedskart (1993 - 2016)
PEP fikk også betydelig bakke på 1990-tallet drevet høyere av muligheter etter det kommunistiske blokkenes fall. Uptrend toppet i 1998 samtidig som konkurrenten, men aksjen holdt opp mye bedre de neste årene, og handlet i et smalt band mellom midten av 20 og midten av 40-tallet, før en juni 2000-breakout som stanset i 2002 i de lave 50-årene.En høyere lav tiltrukket stabil interesse, underbygger en kanalisert opptrend som varte i 1
st kvartalet 2008. Den solgte seg med verdensmarkedet under økonomisk sammenbrudd, men viste igjen elastisitet sammenlignet med KO, som holdt over 1998 og 2002 swing nedturer. Den relativt sterke ytelsen bidro til gjenopprettingsarbeidet, noe som ga en jevn oppblåsing som nådde 2008 høyt i 2013. Det testet det motstandsnivået i mer enn et år, og endelig brøt ut i kvartalet 2
nd i 2014. < Opptrenden overlevde mini flash-krasjen i august 2015, og slo et 2 år lavt i en enkelt dramatisk prislinje og så zoomte tilbake til rekkeviddemotstanden på 100. Aksjen krøp langs den psykologiske barrieren inn i 2016 og kastet seg høyere i juni, og sendte en heltid høyt på 110. 94. Det slår imidlertid også motstand på en stigende trendlinje som går tilbake til 1996, og signaliserer en ekstremt overkjøpt teknisk tilstand. Bunnlinjen
KO mislyktes i 18 år i april og bekreftet ny motstand denne uken, og forteller markedsaktørene å unngå lange stillinger til aksjene handler over 46. PEP har vist utrolig styrke i samme periode, løfter til en ny høy som er justert med langsiktig trendlinjemotstand. Denne bearish plasseringen signalerer negativ belønning: risiko, øker oddsene for en korreksjon som tester ny støtte i trefems tall, samtidig som det tilbyr en lavere risiko kjøpsmulighet nær 100.