Håndbok for praksis> Handboken for bruk av praksis ble publisert i 1982. 10
th P utgaven, utgitt i 2010, inneholder en rekke endringer i koden og standarder som gjør håndboken lettere å forstå. Standard III (A) Plikter til kunder - Lojalitet, forsiktighet og omsorg ble forkortet og avklart. Et nytt kapittel ble lagt til, som diskuterer etikk i investeringsstyring i kølvandet på den siste uroen i kapitalmarkedene. Bulleted-tabeller ble lagt til i håndboken for å hjelpe investeringsfolk å finne veiledning og standarder raskt når de møtte virkelige etiske dilemmaer. Utgaven 10 th gjør det også lettere for leseren å finne eksempler på situasjoner de kan støte på og kryssreferanser de ulike standardene som kan komme til spill i en enkelt situasjon.
CFA-instituttet har publisert hele sin praksis for håndbok, 10th Utgave som PDF gratis online. Vi anbefaler på det sterkeste besparelser og / eller utskrift av håndboken som en studiekilde for eksamen, da den inneholder eksempler som er ganske lik de typer spørsmål som vil vises på eksamen. Organisering av denne delen
Hver standard brukes som overskrift for en seksjon som dekker denne standarden i detalj og presenterer eksempler som vil bidra til å gjøre hensikten med hver standardklarer. Noen standarder er veldig klare og enkle; Andre standarder er ganske kompliserte og åpne for tolkning. Visse standarder som vi tror er mer sannsynlig å bli vektlagt på eksamen er uthevet slik at kandidatene kan fokusere ytterligere oppmerksomhet på dem mens de studerer.
Hvorfor etikkspørsmål Tillegget i kapitlet, "Hvorfor etikk," er en stor endring i håndboken. Som følge av finanskrisen i 2008, behandler denne delen viktigheten av å forstå langsiktige virkninger av investeringsbeslutninger på markedsintegritet og bærekraft. Nylige hendelser har avslørt uetisk atferd, ikke bare innen investeringsselskaper, men også vurderingsbyråer, bedriftsstyrelser, regnskapsfirmaer, finansielle teknologiprodukter og mer. Kapitlet legger vekt på den sammenhengende, globale naturen av økonomi i dag.
1. Toppledere må skape en sterk etisk kultur på deres firmaer, som må filtrere gjennom hele organisasjonen, ikke bare blant CFA-charterindehavere eller CFA-kandidater.
2. Den integrerte og globale finansieringen i dag gir anledning til bekymringer over markeds bærekraft. Investeringsfagfolk må vurdere at summen av deres individuelle beslutninger kan utløse en markedskrise på måter som ikke er antatt for mange år siden. Mindre, relativt ubetydelige beslutninger kan forene seg i en stor krise som kan sette i fare for at kapitalmarkedene fungerer som de skal.
3. Forskrift alene kan ikke forhindre de etiske bortfallene som skaper finansielle kriser. Det som kreves er sterke etiske prinsipper, vedtatt av enkeltpersoner og firmaer utover de som er knyttet til CFA-instituttet. Tilsynsmyndigheter og andre oppfordres til å vedta håndbokens veiledning for å fremme etisk oppførsel.
4. CFA-instituttet er forpliktet til å gi pedagogiske ressurser til medlemmer, kandidater og investeringsfellesskapet som helhet for å bidra til å holde tro på koden og standarder. Podcaster, lesemateriell, presentasjoner og lignende finner du på www. cfainstitute. org
Kapitalmarkedene opererer på tillit. Den siste finanskrisen viste hvordan ustabile markeder kan være når tilliten brytes. Investeringsfagfolk må nå integrere et engasjement for langsiktig helse og bærekraft i de globale kapitalmarkedene når de foretar sine individuelle investeringsbeslutninger.
B: Etisk kodeks
De seks komponentene til etikkreglene
Medlemmer av CFA-instituttet (inkludert Chartered Financial Analyst [CFA] charterinnehavere) og kandidater til CFA-betegnelsen ("Medlemmer og kandidater") må:
handle med integritet, kompetanse, flid, respekt og på en etisk måte med publikum, kunder, potensielle kunder, arbeidsgivere, ansatte, kolleger i investeringsbransjen og andre deltakere på verdensmarkedet.
- Plasser integriteten til investeringsbransjen og interessene til kundene over sine egne personlige interesser.
- Bruk rimelig forsiktighet og utøve uavhengig faglig vurdering når du foretar investeringsanalyse, foretar investeringsanbefalinger, tar investeringsaksjoner og engasjerer seg i andre profesjonelle aktiviteter.
- Øv og oppfordre andre til å øve på en profesjonell og etisk måte som reflekterer kreditt på seg selv og yrket.
- Fremme integriteten til og opprettholde reglene for kapitalmarkeder.
- Opprettholde og forbedre sin faglige kompetanse og forsøke å opprettholde og forbedre kompetansen til andre investorer.
Se opp!
| Husk
: Håndboken legger vekt på at medlemmene skal diskutere innholdet i koden og standarder med sine overordnede, juridiske og overordnede avdelinger. Begrunnelse bak etikkloven. |
Etikkreglene legger ut en serie av retningslinjer som tjener som grunnlag for å skape mer spesifikke standarder for profesjonell oppførsel. Etikkloven er analog med et selskaps oppdragsgiver, eller innledningen til forfatningen. De 149 ordene som består av koden er ment å være brede, feiefulle og generelle og for å reflektere hva CFA charterinnehavere tror definerer dem.
CFA-undersøkelsen vil trolig bruke et par spørsmål til å teste om en kandidat har tatt seg tid til å huske disse seks komponentene. Sørg derfor for at du
husker alle seks komponentene! Her er en enkel måte å lim disse begrepene til minne:
PEJMAR P
- riority - Kundens interesser kommer alltid først. E
- ncourage - Øv og oppfordre andre til å handle profesjonelt og etisk for å reflektere kreditt på deg selv og yrket. J
- utg. - bruk rimelig forsiktighet og dømmekraft når du utfører alle faglige aktiviteter. M
- aintain - Hold kunnskapen oppdatert og oppfordrer andre fagfolk til å gjøre det samme. A
- ctions - bruk integritet, kompetanse, flid og respekt på en etisk måte med alle. R ules - Fremmer integriteten til kapitalmarkedene ved å følge reglene.